理財地圖之現金流管理 I

前言

剛出社會或正職學生通常沒有太多"財"可以理，但至少落實現金流管理卻不是件難事，且確實為累積財富的重要一步。那該如何落實現金流管理呢？且由筆者簡單論之。

現金的水庫：開源節流累積財富

從個人理財地圖之關聯圖可知，現金流動的方向與現金流管理的重要項目，而現金流管理的目標就是不斷的累積現金準備水庫的水位。那該怎麼做才會累積的快又有效率呢？我想所有的理財書籍不外乎建議人們投資開源，或是節省日常開銷節流，方法很多也都有效，不過這邊筆者並不想重新論述一次，而是提出兩點建議：1. 設定收入目標、2. 記帳，瞭解消費模式。此兩點作為管理的重要核心思想，以管理現金流。

設定收入目標：徹底瞭解你的生財之道

你真正瞭解你的公司嗎？你的位置被取代機會高嗎？未來升遷與調薪的機會高嗎？先不管投資或利息的收入，你的年薪可以估算的出來嗎？未來五年內的年薪？薪資收入管理的第一步，就是先徹底瞭解你們公司的薪資制度，從一個公司的薪資制度，可以看出這家公司的制度化程度與個人未來職涯的發展，也可以知道自己該精進何種專業及管理技能。確實瞭解這些看似很麻煩的條文與自身技能的優劣勢後，才能設定自己中期(五年)長期(十年)的"收入目標"。

以上班族而言，你的生財之道就是你的專業技能，專業技能的不可取代性越高，越能幫公司創造獲利，那自然你的薪資不會太差，且隨著轉職或升遷，只會愈加水漲船高。大多教人致富的書籍，不是建議當個冒險的創業家，要不就是當個投資專家，而一般上班族有多少人願意忍受創業失敗的風險？或有多少時間瞭解投資商品？因此，最好的投資就是不斷的提昇自己特殊的專業能力及跨領域的廣域能力，讓自己在公司或業界不容易被取代，是風險最小最符合一般人的收入管理模式。此外，再搭配適切的理財管理，不敢說有辦法讓自己致富，但筆者觀察決多的專業人士，至少都可達小康的經濟能力。

在瞭解自己的生財之道後，該如何量化自己的收入目標呢？筆者建議每三、五年，就可以試著將自己的履歷拿到獵人頭或人力資源管理公司試試看市場的價格，或以自己的專業技能及經驗，作為搜尋的關鍵字，找找看一般需求的人力大約值多少錢。這些價碼對照自己公司給的薪資，是否合理自然可有公斷。但此非建議只為了價碼跳槽，而是檢視自己為什麼沒辦法顯現真實價值，或公司為什麼願意給超過業界的薪資？再來照原公司或業界的升遷速度，查詢中期、長期的職位目標薪資，與該職位需要的能力與專業投資，可試著換算自己五年、十年的薪資水準，並把這樣的薪資設定成努力的目標，或許是身為上班族最可掌握的部份了。

記帳：拒當月光族的秘訣

記帳是支出管理最重要的一步，先不管非經常性支出，一個月花多少錢都是固定的嗎？每個月食衣住行育樂所支出的比例佔經常性支出多少呢？要先知道這些最基本的資訊，才有辦法進行支出管理。故記帳變成一件很繁瑣又不得不做的事。

記帳，需要筆筆支出都紀錄嗎？如果可以的話，那是最好不過得了。但一般人可能跟筆者一樣，一開始或許有熱誠一筆一筆紀錄，後面卻是越來越懶惰。此建議若沒辦法逐筆紀錄，至少每天的花費照食衣住行育樂分類，並且將超過定值(如1,000)的單筆消費紀錄以粗體或紅色特別標示並注記理由。這樣的紀錄約一兩個月，就會發現自己原來每天多花了許多不必支出的項目，累積一年後，可以找出每個時節與月份特別的花費，在下個年度就可以先規劃自己的支出管理，並於年初就先定下今年的支出目標。定期檢討自己的消費，才有辦法讓自己的錢，花得有所道理，不會每到月底就開始需要縮衣節食了。

落實現金管理不會讓你變得富有，卻可以避免自己陷入貧窮。這是筆者母親一直教導筆者的重要理財觀念，共勉之。

個人理財地圖

前言

理財，不僅僅只是投資的代名詞，更是生活中重要的一部分。在進行各項理財活動前，必須先瞭解自己到底有什麼"財"需要理，才會適切得將對得資產放在對的地方，也不會造成過度盲目的投資或害怕風險而什麼都不作為。筆者試用公司理財的概念，套用一般人生活個人理財，試著繪製一個人理財地圖，供自己隨時檢視自身資產之用。

個人理財地圖

個人理財地圖

View more documents from iamaguest.

個人理財地圖之關聯圖

個人理財地圖最重要的部份是要理解："錢要到哪裡去？"，理解錢會流到哪邊去，才有辦法進行管理，因此，筆者將上述的理財地圖以關聯圖的方式加以呈現，未來將針對每個部份管理的方式，加以解說。

尖角方塊框代表各種資產，而圓角方框則是現金流方向的代表，實現箭頭代表實質現金流動的方向，虛線箭頭線表示回補、折舊、資產轉移的概念，並沒有實質的現金流進或流出。

個人理財之關聯圖

View more presentations from iamaguest.

綠色經濟該怎麼看

海嘯過後，綠色當道!

隨著金融海嘯肆虐而過，在各國政府的種種經濟振興計畫的支持下，世界經濟似已漸漸甦醒，而端視全球各項政府振興計畫，其中不論是歐巴馬政府、歐盟各國、以及胡錦濤政府，皆投入相當大的國家預算，作為綠色經濟的國家投資。且關注日前(2009/10)幾項大型的國際會議，不論是歐盟各國、日本等先進國家，皆立下國家未來有關於節能減碳的具體目標，並"減碳"將為日後各項經濟談判的籌碼！金融海嘯過後，耗費大量石化燃料的人們，開始反省過度消耗與貪婪的後果，由美國過度消費所構成的經濟幻象破滅後，大量生產大量消費的舊經濟將被一再檢討，未來的經濟思維必須更加"綠色"，永續的消費、永續的生產、或許才是創造下一經濟盛世的契機。

什麼是"綠色"？

談到綠色經濟前，必須對綠色有個較為明確的定義，從各種資料中筆者試著整理幾個屬於綠色的屬性：1. 降低能源的使用、2. 降低溫室氣體的排放、3. 重複再利用、4. 降低對環境的負擔，如降低有毒物、輻射線等。 5. 與自然共存，降低人為干擾。多數有關於綠色相關的關鍵字，大多有上述五點特質，而綠色經濟的發展，幾乎也圍繞著這些議題。

綠色經濟的範疇

談到綠色經濟的範疇，或許不能以傳統對產業分類的角度來思考，必須以如何"綠"來思維，筆者試以低負荷、低消耗、重複(re-)概念、反人造，四個概念加以分類。

低環境負荷的產業

溫室氣體、重金屬物質、輻射線等等，皆是傳統工業科技產業生產與一般生活中各種活動，所產生對環境的不良副產品。這些看似高科技的產品，多是一點都不綠的環境高負荷產物，因此，如何降低這些活動或產品的環境負荷，例如，替代性的生質材料的使用、燃料電池取代鎳氫電池、電動車取代汽油車、改採可分解的環保材質電腦外殼等等。便是未來相當龐大的一個產業。而在討論此產業前，必須重新回到系統思考的原點，以全面的觀點檢視，

低負荷的第一步：綠化產業鏈

目前，市面上已充斥各種號稱環保節能低負荷的終端產品，可所有產品真的都"綠"嗎？目前推廣綠化產業鏈的碳足跡標章，漸漸有一點利用系統化的觀點，來標示產品到底是不是真的有做到減碳的目的。但這樣或許還不太足夠，決多數的廠商都處於產業鏈的某個節點，常常無法直接影響上游或下游各種作為，例如生產電動車的廠商，外購電池模組時，只能就規格、規章、法令管控的範圍內，要求電池製造商提供符合需求的電池，至於電池所使用電解液、石墨電極等零組件，是否使用低負荷的環保材質，或其製程是否高規格採用環保製程，通常在成本考量下，很多重要細節都會被犧牲。因此，居於產業鏈節點中，具有議價優勢的廠商，在可見的未來，各國法律趨嚴苛的狀態下，主動開始綠化產業鏈，建立綠色產業鏈的標準，這或許不僅只是企業社會責任的展現，更是下一波產業升級優先取得制高點的重要機會。

由綠化產業鏈開始，未來將出現許多綠化工程相關顧問產業，以及各式各樣低環境負荷的標準，如碳足跡、低公害生產標章、較ISO 14000更嚴苛的標準、甚至有機會導入RFID紀錄一項產品的生產履歷，便於紀錄各種綠色資訊。這些作為必須配合生產端的推力與消費端的拉力，越是綠化的產品，相信一開始成本絕對是遠大於一般產品，若消費端不買單，是毫無誘因讓廠商賠錢生產的。因此，產業鏈最末端的品牌與通路商，某種程度應該代表消費端的立場，製造某些經濟誘因，來拉動整個產業鏈。而消費端最大的消費者：政府，也應該站在支持的立場，從政府採購法及規則上，創造誘因使得廠商願意花費高成本進行綠化工程，或許才能帶動低環境負荷綠能經濟的推展。

低消耗的產業：更有效率的運作

低消耗的產業，顧名思義就是降低所有能源與資源消耗的相關產業，如更省油的汽車、更省電的家電或處理器，更大範圍的像是汽電共生的能源設施、電網配置運算等，皆是低消耗產業的其中一部分。全世界對於能源取得的研發投入數以億兆計的資金，未來可以取得能源的管道將相當的多元且容易，但除了有效取得能源外，更要降低能源的使用及增加能源使用的效率，才可避免將多餘的能源往大氣排放形成地球的熱源。目前可見的低能源消耗產業多集中於終端設備上，這是一條明確且有用的道路，使用者越多越能降低整體能源及資源消耗的速度。

此外，在能源供應鏈上，我們應該更注意的是：是否有效的運用所有開發的能源與資源。熱能、電能、氫能、太陽能、風能、潮汐、地熱...等，要怎麼樣才會達到適度的產生能量，且夠用即可，不需要太多無謂的能源提供？或是該以何種形式儲存多餘的能量，不浪費所有多餘的能源？另外，能源傳遞中的耗損，也是值得關注的議題。總言之，只要能夠有效率的運用各種多餘或降低多餘的能量，或許是未來值得期待的綠產業。

再生！垃圾變黃金！

「重生」的概念，在資源短缺與綠色意識逐漸成為主流的當下，將是未來可預期的明日產業。而重生的思維，不僅僅只是最末端供應鏈的回收、分類、分解、提煉...等製程，而是從最初設計端就應該思維的概念。任何產品設計前，除了製程及材質必須符合上述的低消耗與低負荷外，更要考慮其後該如何回收再製、後續維修及二手中古市場。因此，未來再生模組化的概念將會漸漸形成，無論何種產品(尤其是高單價的耐久財)，在零組件的設計上，除了原有模組化的生產設計，還需要思維如何將回收的程序模組化。此舉不僅是可以增加企業產品的綠色形象，更可減少許多回收再製的成本與廢棄物處置成本。

此外，目前早已有廠商專門回收舊電子產品拆解加以提煉貴金屬或是稀有物質，除了收取高額處理費外，更販賣上述提煉物質與將這些塑膠外殼作成地磚、抽成合成纖維等應用。不過，逆向供應鏈的供應鏈屬於一種較為封閉的產業鏈型態，除了與特定廠商簽約外，更要打入一般民眾的生活中，形成一種再生使用的消費意識，並由品牌廠商與回收大廠組建強大的逆向供應鏈網路，配合當地政府各項政策與措施，垃圾將不再無用，而是價值非凡的黃金。

反人造的產業：迴歸真自然

綠色經濟除了發展高科技解決所有目前環境的問題外，如何在發展綠色科技的同時，兼具原本生物的自然特性，減少人為干預又能解決當前的問題，也是值得關注的議題。目前為了解決糧食及能源供給短缺的危機，生物科技藉由基因改良的方式，培養時效短、產量大、耐蟲害、高低溫及耐旱的經濟作物。同時，使用生物化學藥劑及化學肥料降低栽培的難度。但從有毒的農製品、酪製品、肉製品等，到基因改造食品(雖然目前尚無證據基因改造食品對人體有害)，越來越多食品讓人感覺害怕，進而有機栽植法及無基因改造之製品，得到了許多為了自己健康著想的民眾親睞。

此外，就生物多樣性與基因庫純度的考量，未來生物基因工程必須更加嚴格控制基因改造與天然培養植物之間的區隔，避免基因混亂的情形發生。在可見的未來，科學家將破解生物基因的密碼。此時，將是人造生物產品與自然生物產品的戰爭。人造產品將大量問世，並且搶佔許多原有天然製品的市場，但相對的消費者完全都可接受人造製品嗎？且未來政府不論從人道、自然環境等立場，勢必對人造製品有相當的限制。因此，如何利用天然栽植技術進行無公害生物製品的量產，將會是人造產品充斥的未來中，一條充滿利基的路。

參考資料：

1. 世界又熱又平又擠

2.Chris Goodall,(2008.11.27),The 10 big energy myths,Guardian co.uk

3.遠見雜誌，2008年11月號封面故事

4.綠能經濟真相與你以為的不一樣，Chris Goodall(2009/09)

【不看盤，我才賺到大錢】讀後心得

書名：不看盤，我才賺到大錢

作者：Bill , Schultheis

出版社：大是文化

出版日期：2009/11/26

懶人投資法最佳演繹

ETF指數股票型基金，此屬於被動式管理的指數型基金，一再的被巴菲特提起可以長期持有的投資標的，不需要花時間每天關心股市，不需要拿著每家公司的財務報表仔細研究，也不用被基金的理專一直干擾你的生活，就只要持續將現金拿來購買ETF負擔少少的手續費，長期持有，每年領取固定的股利股息，這就是散戶最佳的選擇。筆者閱讀幾本有關於投資大師的書，這樣的建議，好多大師都曾建議過散戶，其主要的理由在於"90%的基金經理人，長期的投資效益被大盤打敗"，也就是說金融界最聰明的一群人決多數都被大盤打敗，而散戶一天花都少時間研究股市？憑甚麼打敗大盤？既然如此，那就跟大盤的獲利一樣吧！這本書，最重要就是講述這件事情，如何有效的分配資產，以及做好人生的理財規劃。跟很多理財書籍不太一樣的地方是他一再提醒投資人不要關心股市的變化，因為所有的變化都是暫時的，要的是長期穩健的收入與有紀律的支出，而ETF讓長期穩定的投資收益這件事情變得容易些。

筆者在兩年前一直覺得ETF這種投資怎麼算都不划算，一直擺著領股利，一年也才不到5%的收益率，有些飆股一兩個星期就翻了一倍，怎麼會划算呢？不過歷經2008年的金融海嘯後，才意識到長時間短期進出累積的收入，一次金融海嘯全部又吐回去了，而相對如果長期持有的ETF，不用一般短線操作的方式：技術線型如何是該停損、停利一直進進出出，這一波金融海嘯到目前為止，是不太會有損傷的。這也讓筆者真正意識到除了積極研究選股外，應該將保留一些防禦型資金買ETF作為保本的投資項目。

不過這本書除了介紹如何分散投資的風險外，並沒有明確點出說該買哪支ETF多少％該怎麼配置，而是只用了一個觀點"盡量將投資分配到所有市場"來進行投資組合，缺少了點具體的例子，可倒是適用於各地區的情況。最後，出版社有為讀者整理了台灣可以購買的ETF，還有包涵一些國外的ETF，若有意投資國外ETF還須留意匯兌與其中手續費之成本。

從行動處理器看"輕運算"的發展

一、如果"雲"知道

"雲端運算"這個名詞，相信對許多人而言，早就不是一個新鮮的詞了。而雲端運算的發展，完全改變了一般人使用網路設備的習慣，現在我們打開PC或是SmartPhone第一個連上的有可能是Facebook、Twitter(台灣為噗浪)、iGoogle，這些專屬個人的網路服務，傳統Yahoo、MSN的首頁，反而可能只剩下要登入該公司信箱或是看新聞時，才會想到連過去。這些新型態的社群或是網路應用，與以往軟體應用最大的區隔在於：不需要安裝任何軟體，只需要瀏覽器，就可完成80%使用電腦的需求。因為網路傳輸速度的大幅提昇，看電影、玩遊戲、編輯文書、與專案成員共同編輯文件等工作，原本需要在電腦上進行運算的動作，皆可在網路上完成，且速度與品質還不賴呢！
很顯然地，這朵"雲"的確是許多網路使用者，用來互相溝通的管道，既免費、快速且資訊量龐大!!亦造就輕運算未來的發展空間。

二、輕運算(Light Computing)：又輕又薄又持久！

在雲端運算的推波助瀾下，我們不需要再擁有運算力強大的、耗費能源，且又熱的行動運算處理器，反而是輕運算處理器：剛好的運算能力、超強的省電功能、及安靜冷靜的外在，才是符合未來行動裝置設計的趨勢。因此，輕運算將是未來行動運算的主流，而其中筆者試著整理幾點特色，如下：

1. 通訊能力
由於一切都需要遠端的"雲"幫忙，所以輕運算裝置將會耗費許多精神設計無線通訊，未來無論是3.5G或是WiMax皆是輕運算裝置必備的通訊規格。不過，目前的使用瓶頸除了技術面與規格的不一外(中國、歐規、日規)，最大的挑戰來自於連線費用尚不夠親民，如果未來吃到飽的連線服務可以降到與有限同等級ADSL差不多價位時，就有機會取代有線通訊也可真正發揮輕運算的本色。

2. 運算能力
運算能力的部份，必須從作業系統與應用程式的整合下手。若能發展瀏覽器基礎的作業系統，如沸沸揚揚的Chrome，一開機即連上網的SoC系統晶片設計，將一些網路驅動及作業系統核心直接與運算單元結合，再配合常用的解碼器(如影音解碼)設計成"夠用"的行動處理器，捨棄以往什麼都要做的處理器設計，將一些需要大量運算的運算，直接丟給遠端的雲去算即可。所以，未來的輕運算處理器，將會隨軟體應用與需求而設計，不再是以運算導向為主。

3. 電源控制
未來輕運算的裝置，其待機與使用時間需求，將與手機裝置看齊，且在動力的來源上，有可能相當多元，太陽能電池、離鐵電池、燃料電池等等，皆是未來行動運算裝置的能源主流。因此，未來的輕運算裝置，多加裝一顆能源管理晶片，或許是必要之惡。這顆晶片主要是控制所有耗電裝置耗能的速度，何時該待命還是該開多大的功率...等，且也控制電源的來源，以保持供電的穩定性，及其省電(降低不必要的浪費)的能力。

4. 可攜性
輕運算裝置的可攜性可從重量、外觀來看，重量低於1KG或許是必要的要求，外觀的螢幕應該介於13吋至3吋，已達到可閱讀的尺寸。在這樣的情況下，鍵盤或許略顯多餘，除了少數商用機種外，若是一般運用，可以藉由電容式觸碰面板來增加使用的方便性，平板電腦、UMPC這些未成功的設計，在輕運算與雲端的協助下，有可能再度成為設計的主流。

5. 顯示能力
顯示能力是行動運算裝置唯一沒辦法分享給遠端雲運算的內容，再怎麼樣透過遠端運算，到最後要印在螢幕上時，還是得將運算完成的訊號轉成顯示的內容，所以未來在輕運算裝置中，將會特別強調顯示能力可達到HD或者多少畫素的處理能力，以彌補運算上的不足。

三、行動晶片未來市場的競爭

輕運算必須跳脫以往由intel制定的規則，intel嚴格規定手機、Netbook、UMPC等的CPU必須按照其規格上所至定的，多少螢幕尺寸、什麼平台，用的是哪些型號的CPU。但輕運算應該不受這些規則的限制，因為重點已經不是終端設備的運算能力，而是更多輕運算該發揮的特點。因此，未來的行動晶片市場，必須面臨幾個問題。

跳脫螢幕尺寸界線的思維

以往由intel所制定的遊戲規則："以螢幕尺寸劃分行動運算市場"，將使得終端應用變得綁首綁腳。市場的重點或許不在你所使用的是NB、UMPC、Table PC、或是Smart Phone，而是你要拿這些裝置來做什麼事。輕運算時代的來臨，即便是NB或許也可以做到13吋螢幕，逼近一公斤的輕量設計(目前部份CULV機種已漸漸達到)，若是不跳脫以往的窠臼，認為什麼樣的晶片，僅可用在什麼樣的產品，那將大大限制了廠商設計產品的方向，亦使得對手有空隙可進入市場掠奪。

對於後進的廠商而言，或許未來一些原本應用在手機或工業電腦的晶片商，如安謀、高通、三星等廠商，若有能力不再將版圖限制在原本手機(2~5吋螢幕)的應用，增加顯示功能與雲端連接的能力，在可見的未來，手邊的行動裝置，不需要是Intel inside也可以快速穩定的與外界溝通。

All in One VS. Portability (一機到底 或 輕便可攜？)

打開公事包，手機、Smart phone、NB、電子書...，彷彿科技越發達，越來越多的電子產品將佔滿我們的生活。我們需要的是哪種行動裝置呢？傳統的Smart Phone通訊能力強，但是文書處理能力不及於NB，現在我們又需要電子書來幫助我們取代手邊厚重的書本，未來會有什麼樣突破性的產品，可以將這些裝置的優點結合，發展出功能齊全又輕便可吸的產品。目前最大的問題點卡在雲端運算技術的不夠成熟、無線通訊的品質及速度尚不及與成本過高、與電池技術無法革命性的突破三大缺點所限制。

若皆可突破，筆者試想未來公事包，只會有一片薄薄13吋大小的OLED螢幕，這片螢幕兼具了NB、電子書的功能，另外，這片"薄板電腦"還會有一片約3.5吋大小的"子板"當作手機使用，兩片薄板使用同一套雲端與通訊服務，且在燃料電池或有機電池的突破下，待機200小時，早就是家常便飯。這或許是未來可期待的輕運算裝置，不但可以一機到底，更可輕便可攜，所有複雜的運算，請交給遠端的雲來幫忙，終端的設備只要做到可攜、易用、耐久，才是最大的關鍵。傳統All in One 的設計，或許變得不是那麼重要，未來光儲存媒體及機械式硬碟，或許在可攜的要求下，使用率將逐漸降低，不再需要如此繁複的裝置。

因此，未來的晶片市場的主力可能將由原本專事行動運算的安謀、高通、三星，以及提供NAND等Flash Ram行動儲存的intel、三星、海力士主導，傳統PC晶片及系統晶片起家的AMD、VIA等廠商，若未能即時變通，研發更省電、通訊更強，或是切入顯示、儲存相關領域，將面臨嚴重的市場流失。

非主流晶片廠的機會在哪？

從目前主流行動運算晶片廠商的藍圖看來，好像都已經卡好了位置，對於非主流CPU廠而言，似乎沒有太多的機會？悲觀的看，或許輕運算的發展，將造成產業的M型化，強者恆強，弱者恆弱的現象。不過，中國大陸市場的崛起，卻給了非主流廠商許多機會。以客戶端的產品為例，在白牌產品上，或許不需要使用較昂貴的高通或是三星的晶片，而改採聯發科、凌陽的晶片，或是中國科學院的龍芯，再搭配其他通訊及顯示晶片組，也可以造就一番大事業。
抑或切入特定的領域，如全美達(Transmeta)切入節能領域晶片專利授權，或是與面板廠合作切入軟性顯示器，皆是非主流廠的未來機會。否則在傳統PC日漸式微的明日，傳統光儲存、顯示晶片、晶片組、CPU等IC設計、IDM廠機會將漸漸流失...。